当时泾州节度使史懿称病不朝，心怀异志，郭威就派杨廷璋前往催促入觐，临行时秘密吩咐，史懿如果稍有迟疑，你就弄死他！杨廷璋到了泾州，屏退左右，把征召入朝的诏书给史懿看，向他陈利害，谕以祸福，史懿当即痛哭流涕，“大哥，我错了！”当即动身前往京师。

就在杨廷璋在泾州等候朝廷进一步工作指示的时候，朝廷传来噩耗：郭威驾崩。据记载，杨廷璋“呕血不食者数日”。

柴荣登基后，让自己的这位舅舅坐镇晋州，牵制北汉，杨廷璋在镇屡立奇功，柴荣激动之下喊出“吾舅真能御寇”，下诏褒奖。

柴荣时期加检校太保；柴宗训时期加检校太傅；宋初加检校太尉。

杨廷璋坐镇晋州多年，颇有政声，吏民联合上表，请求为他立德政碑，颂其功德。潞州李筠谋反时，曾以蜡丸书约他一起反宋，杨廷璋将送信使者绳捆索绑，连同蜡丸书一起送到汴州，并附上了自己攻取潞州的策略。

潞州平，移镇邠州、鄜州。

开宝二年的“杯酒释兵权”中，被授予“右千牛卫上将军”。开宝四年，同样在无限地愤恨与不甘中含恨去世，享年60岁，赐帛二百匹。

前文已经分析过，作为郭威的舅子、柴荣的舅舅、柴宗训的舅爷爷，杨廷璋是不受赵匡胤信任的，即便杨廷璋主动上缴潞州叛党的蜡丸书，赵匡胤也始终对他放心不下，从晋州移镇邠州，再移镇到鄜州，逐渐远离政治核心地带，开发大西北。

另有一件事更能明赵匡胤对杨廷璋的警惕，那就是潞州李筠被平定后，赵匡胤派荆罕儒去晋州监视杨廷璋，还秘密嘱咐荆罕儒，如果发现杨廷璋有任何可疑之处，先斩后奏。前文有叙，荆罕儒最终没有发现杨廷璋的可疑之处，并且被杨廷璋的人格魅力所折服，取消了行刺计划。当时人们都杨廷璋之所以在晋州化险为夷，全是因他当初在邠州保全史懿的阴德。

在“杯酒释兵权”2.0的打击之下，杨廷璋终于醒悟了。当朝廷问他想要给子孙谋求什么编制时，杨廷璋摇头拒绝，何德何能，岂能让犬子们尸位素餐？算了吧。